O OCC Libera Bancos Nacionais para Atividades de Criptografia e Custódia de Ativos Digitais
O Escritório do Controlador da Moeda (OCC) confirmado Em 13 de maio, os bancos nacionais agora estão autorizados a se envolver em uma ampla gama de atividades de atendimento criptográfico, removendo ambiguidades regulatórias de longa data que mantiveram muitas instituições financeiras à margem.
Em conjunto com movimentos recentes do Federal Reserve, a mudança de política abre as portas para os bancos nacionais oferecerem custódia de criptografia, executar negociações na direção do cliente e terceirizar os serviços de ativos digitais sob diretrizes de risco de terceiros estabelecidos.
Anúncios e cartas da OCC
O anúncio da OCC, entregue por uma declaração e apoiado pelas cartas interpretativas 1183 e 1184, marca uma reversão coordenada de restrições anteriores.
A Carta 1183, emitida em 7 de março, rescindita formalmente o processo de “não objeção” de 2021, estabelecido na carta 1179. Também retira o OCC de duas declarações interagências conjuntas feitas em 2023 que enfatizavam o risco criptográfico relacionado.
A carta 1184, emitida em 7 de maio, estende a autoridade, permitindo que os bancos comprem e vendam criptomoedas mantidas sob custódia quando dirigidas pelos clientes e utilizam sub-custódia, desde que as estruturas de gerenciamento de riscos se alinhem aos padrões de terceirização financeira tradicionais.
Essas atualizações de políticas estão alinhadas com a decisão de 24 de abril do Federal Reserve de retirar suas orientações de pré-aprovação para atividades de criptografia, que haviam se inscrito nos bancos membros do estado.
Em conjunto, essas ações do OCC e do Fed dissolvem os primários obstáculos regulatórios que atrasaram a adoção generalizada de serviços de criptografia por instituições financeiras tradicionais.
A OCC afirmou que o sistema bancário dos EUA agora é considerado “bem posicionado” para apoiar a atividade de ativos digitais, desde que as operações permaneçam “seguras, sólidas e justas”.
A mudança reflete condições mais amplas de mercado e a crescente demanda de clientes. De acordo com uma pesquisa de abril de 2025 Harris, aproximadamente 55 milhões de americanos, aproximadamente 21% da população adulta, possui criptografia.
Futuro da cripto
Com o valor global do mercado de criptografia pairando em torno de US $ 3,33 trilhões em 13 de maio, a escala da oportunidade não é mais vista como especulativa ou marginal. Para os bancos nacionais, a entrada de mercados criptográficos agora oferece a chance de competir por taxas de custódia, receita de transações e retenção de clientes em um espaço onde as empresas nativas de fintech e criptografia até agora levaram.
O OCC enfatizou a crescente permanência dos serviços financeiros digitais. “Mais de 50 milhões de americanos mantêm alguma forma de criptomoeda”, disse Rodney E. Hood, controlador interino. “A digitalização dos serviços financeiros não é uma tendência; é uma transformação”.
O enquadramento dessa mudança como uma evolução estrutural, em vez de um boom temporário, sinaliza a intenção da agência de apoiar a integração nos modelos bancários estabelecidos, não apenas na experimentação marginal.
Os bancos nacionais agora têm permissão federal, mas os desafios de implementação permanecem.
PRÓXIMOS PASSOS
As cartas 1183 e 1184 reiteram a necessidade de conformidade robusta com os requisitos de lavagem de dinheiro (LBC) e outras expectativas de supervisão, mas elas não fornecem orientações detalhadas sobre áreas como gerenciamento de chave privada ou adequação de capital.
A integração da infraestrutura da carteira, sistemas de LBC e contratos de serviço de terceiros provavelmente levará meses. As estimativas da indústria sugerem que os prazos de implantação de seis a doze meses antes que os principais bancos nacionais possam lançar serviços de criptografia em escala completa.
Resta incerteza adicional em relação ao tratamento de diferentes ativos digitais. O concurso jurisdicional em andamento entre a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC) significa que alguns tokens ainda podem se enquadrar em zonas cinzas regulatórias.
Além disso, embora os bancos possam custódia Crypto, o FDIC não assegura as participações digitais de ativos, uma ressalva importante para as divulgações de comunicações e marketing dos clientes.
Ainda assim, a convergência dos reguladores em uma postura permissiva representa a mudança mais pronunciada na política bancária dos EUA em criptografia, desde a letra 1170 da OCC, 1170, os primeiros bancos nacionais autorizaram para ativos digitais de custódia.
As orientações recém -divulgadas não apenas substituem as restrições subsequentes, mas também realinha a supervisão financeira dos EUA com os ciclos de adoção em andamento na Europa e na Ásia, onde serviços de criptografia regulamentados já entraram em canais institucionais.
A evolução das políticas chega em meio à pressão política para acabar com o desbloqueio percebido de empresas de criptografia e promover objetivos mais amplos de inovação.
As alegações de que os reguladores haviam participado de uma campanha coordenada, às vezes rotulada como “Operação ChokePoint 2.0”, para limitar o acesso criptográfico ao sistema bancário, se tornaram mais proeminentes nos últimos anos. As reversões sincronizadas da OCC e Fed podem ser interpretadas como uma mudança para neutralizar essas críticas e se alinhar com a retórica pró-innovação do atual governo.
À medida que as cartas 1183 e 1184 entram em vigor, a concorrência provavelmente se intensificará no cenário de custódia e negociação.
Os bancos tradicionais, com suas bases de clientes incorporadas e infraestrutura regulatória, agora têm um canal para competir diretamente com empresas nativas de criptografia. Com a confiança do cliente nos bancos tradicionais ainda superando a das trocas após o colapso de 2022, os titulares podem ganhar o solo rapidamente.
No entanto, o sucesso dependerá da rapidez e eficácia que essas instituições podem traduzir a permissão regulatória para a prontidão operacional.
